Estrategias de la opción de la extensión La puesta y la llamada son los bloques de edificio de la estrategia de la opción. Como especulativo y arriesgado como podrían parecer - y algunos inversores no hacen nada más que especular en ellos durante todo el día - las opciones fueron originalmente destinados a reducir el riesgo en una cartera general. Si usted tiene una gran exposición a un precio de las acciones de la compañía, es bueno tener un puesto como seguro en caso de los cráteres comunes. Sin embargo, las convocatorias y las colocaciones usadas en tándem crean nuevas formas de cubrir una posición: Spreads Un spread es una posición que consiste en la compra de una opción y la venta de otra opción en el mismo valor subyacente con un precio de ejercicio o una fecha de vencimiento diferente. Esto se hace a menudo en lugar de cubrir una llamada. Como se mencionó anteriormente, cubrir mitiga mucho el riesgo de escribir un riesgo de llamada que es de otra manera ilimitado. Pero cubrir cubre mucho capital que podría ser productivo de alguna otra manera. Una propagación tiene el mismo efecto reductor de riesgo que la cobertura, pero es más rentable. Hay tres tipos de márgenes que usted necesita saber: 13 Los spreads de toros y osos son conocidos colectivamente como spreads de dinero. Bull Spreads son estrategias diseñadas para obtener ganancias si sube el precio de la acción subyacente. Se trata de un proceso de dos pasos: Comprar una llamada en el dinero - es decir, una llamada en la que el precio de ejercicio es menor que el precio spot de acciones. Vender una llamada fuera de la moneda - es decir, una llamada en la que el precio de ejercicio es mayor que el precio spot de las acciones. Esta es una estrategia complicada, así que permite trabajar con el ejemplo simple de la llamada y poner diagramas. Usted comienza comprando una llamada en el dinero: 1 MNO May 95 llamada 4, suponiendo que el precio al contado es ahora 98. Entonces usted vende una llamada fuera de dinero: digamos 1 MNO May 100 call 2: Puede No ser inmediatamente obvio de este gráfico, pero el inversionista se beneficia de un precio más alto de la acción y tiene cierta exposición - pero menos exposición - a una caída en el precio de la acción. Por lo menos el diagrama ilustra por qué se llama una propagación. Agregar los datos de la llamada larga y los datos de la llamada corta debe aclarar la situación: Claramente, hay un lado positivo limitado a esta estrategia en comparación con la llamada larga sola, pero la propagación de toros le permite una gama más amplia de valores en Que obtendrá una ganancia, su riesgo de pérdida se minimiza, y la venta de la llamada corta reduce enormemente sus costos netos. Bear Spreads son estrategias diseñadas para obtener beneficios si el precio de la acción subyacente disminuye. Es mecánicamente similar a un spread de toros, excepto que el inversor va mucho tiempo en la posición de fuera del dinero y corto en la posición en el dinero, que es exactamente lo contrario de la propagación de toros. Estos son los dos pasos a seguir: Compre una llamada fuera del dinero. Vender una llamada en el dinero. Mirar hacia fuera Aquí es un punto conceptual interesante a recordar: cualquier cosa que usted puede hacer con una llamada, usted puede hacer con un puesto. Usted puede crear un oso propagación tan bien por la venta de un fuera de la puesta de dinero y comprar un dinero en el dinero. Usted puede crear una extensión de toro mediante la venta de un en el dinero de poner y comprar un put out-of-the-money. El tiempo se extiende. A veces llamado calendario o horizontal se extiende. Son posiciones consistentes en la compra simultánea de una opción y la venta de otra opción con una fecha de vencimiento diferente en el mismo valor subyacente. Esto le permite crear una posición de cobertura o especular sobre la tasa a la que el precio de mercado de las opciones será Las estrategias de negociación de opciones se refieren a una combinación de operaciones que pueden utilizarse para reducir las primas, reducir las desventajas, reducir el alza, aumentar el apalancamiento, reducir el apalancamiento o una combinación de Uno o más de los elementos anteriores. Comenzamos con una revisión de la más simple de operaciones de opción y luego utilizarlos como bloques de construcción para otras combinaciones más complejas. Una opción de la llamada es conveniente cuando su perspectiva para el mercado es alcista. Puesto que usted está comprando la opción de la llamada, usted necesita permitir bastante tiempo al vencimiento para que la acción se mueva y reduzca el efecto de la decadencia del tiempo. La ganancia potencial en esta estrategia es ilimitada, mientras que la pérdida máxima se limita a la prima inicial pagada. La venta de una opción de compra es adecuada cuando se anticipa que la acción se mueva más abajo, hacia los lados o se mantenga por debajo del precio de ejercicio. Esto tendrá la opción de la llamada vence sin valor y usted será capaz de mantener la prima entera. Puesto que usted está vendiendo la opción de la llamada, usted necesita utilizar el tiempo corto a la expiración para aprovecharse de la decadencia del tiempo y dar a la acción menos tiempo de moverse contra usted. Sin embargo, esta estrategia es muy arriesgada, ya que la ganancia máxima se limita únicamente a la prima recaudada, mientras que la pérdida potencial es ilimitada. Una opción de venta y es adecuado cuando su perspectiva para el mercado es bajista. Puesto que usted está comprando la opción de venta, es necesario permitir suficiente tiempo para la expiración de la acción para mover y reducir el efecto de la decadencia del tiempo. La ganancia potencial en esta estrategia está limitada por la cantidad que la acción tiene que caer antes de que toque cero. La pérdida máxima se limita a la prima inicial pagada. Esta estrategia requiere que usted venda una opción de venta y es adecuado cuando se anticipa que la acción se mueva más alto, de lado, o se mantenga por encima del precio de ejercicio. Esto tendrá la opción de poner vence sin valor y usted será capaz de mantener la prima entera. Puesto que usted está vendiendo la opción de venta, necesita usar poco tiempo hasta la expiración para aprovechar la decadencia del tiempo y darle al stock menos tiempo para moverse contra usted. Sin embargo, esta estrategia es muy arriesgada ya que la pérdida potencial es sustancial, pero limitada por la cantidad que el stock puede caer antes de que llegue a cero. La ganancia máxima se limita únicamente a la prima recaudada. Bull Call Spread Esta estrategia es adecuada cuando su perspectiva para el mercado es alcista. Requiere que compre una opción de compra y venda otra opción de compra a un precio de ejercicio más alto con la misma fecha de vencimiento. Esto limita su beneficio en comparación con una llamada larga, pero también reduce el riesgo, ya que reduce su costo para comprar la opción de compra. La pérdida máxima en este caso se limita a la diferencia de las primas iniciales (pagadas y recibidas), mientras que la ganancia se limita a la diferencia entre los dos precios de ejercicio menos la prima inicial pagada. Bull Put Spread Esta estrategia es adecuada cuando su perspectiva para el mercado es alcista. Requiere que compre una opción de venta y venda otra opción de venta a un precio de ejercicio más alto con la misma fecha de vencimiento. Esto llevará a las opciones de venta a expirar sin valor y usted será capaz de mantener toda la prima recaudada. Puesto que usted está vendiendo la opción de venta, necesita usar poco tiempo hasta la expiración para aprovechar la decadencia del tiempo y darle al stock menos tiempo para moverse contra usted. La ganancia máxima en este caso se limita a la diferencia de las primas iniciales (pagadas y recibidas) mientras que la pérdida se limita a la diferencia entre los dos precios de ejercicio menos la prima inicial cobrada. Esta estrategia es adecuada cuando su perspectiva para el mercado es bajista. Se requiere que usted compre una opción de venta y venda otra opción de venta a un menor precio de ejercicio con la misma fecha de vencimiento. Esto limita su beneficio en comparación con un put largo, pero también reduce el riesgo ya que reduce su costo para comprar la opción de venta. La pérdida máxima en este caso se limita a la diferencia entre las primas iniciales (pagadas y recibidas), mientras que la ganancia se limita a la diferencia entre los dos precios de ejercicio menos la prima inicial pagada. Bear Call Spread Esta estrategia es adecuada cuando su perspectiva para el mercado es bajista. Requiere que compre una opción de compra y venda otra opción de compra a un menor precio de ejercicio con la misma fecha de vencimiento. Esto llevará a las opciones de la llamada a expirar sin valor y usted será capaz de mantener toda la prima recaudada. Puesto que usted está vendiendo la opción de la llamada, usted necesita utilizar el tiempo corto a la expiración para aprovecharse de la decadencia del tiempo y dar a la acción menos tiempo de moverse contra usted. La ganancia máxima en este caso se limita a la diferencia entre las primas iniciales, mientras que la pérdida se limita a la diferencia entre los dos precios de ejercicio menos la prima inicial cobrada. Esta es una estrategia no direccional, adecuada para cuando se espera una ruptura de precios, pero no está seguro de la dirección. Esto requiere que usted compre una llamada y una opción de venta al mismo precio de ejercicio y mes de vencimiento. Puesto que usted está comprando las opciones, usted necesita permitir tanta hora como sea posible a la expiración para que la acción se mueva y reduzca el efecto de la decadencia del tiempo. La pérdida máxima en este caso se limita a las primas pagadas por ambas opciones. Por otro lado, la ganancia máxima por la opción de compra es ilimitada mientras que, debido a la opción de venta se limita al precio de ejercicio menos las primas iniciales pagadas. Esta estrategia es algo similar a la 8220Long Straddle8221 y también es adecuado para cuando se espera una ruptura de precios, pero no está seguro acerca de la dirección. Sin embargo, esto requiere la compra de opciones de compra y venta fuera de dinero al mismo precio de ejercicio y mes de vencimiento. Las opciones fuera del dinero reducen su costo total, pero la acción tendrá que hacer un movimiento mayor para que esta estrategia sea rentable. Por lo tanto, es necesario permitir tanto tiempo como sea posible a la expiración para dar a la población el tiempo suficiente para moverse y reducir el efecto de la decadencia del tiempo. La pérdida máxima en este caso se limita a las primas pagadas por ambas opciones. Por otro lado, la ganancia máxima por la opción de compra es ilimitada mientras que, debido a la opción de venta se limita al precio de ejercicio menos las primas iniciales pagadas. Esta es también una estrategia no direccional adecuada para cuando se espera que el stock se mueva hacia los lados. Esto requiere que usted venda una llamada y una opción de venta al mismo precio de ejercicio y mes de vencimiento. Es una estrategia muy arriesgada ya que está vendiendo dos opciones desnudas, por lo tanto debe permitir el menor tiempo posible para que el stock se mueva contra usted, de modo que las opciones caducan sin valor. La ganancia máxima en este caso se limita a las primas recaudadas para ambas opciones. Por otro lado, la pérdida máxima debida a la opción de compra es ilimitada, mientras que, debido a la opción de venta se limita al precio de ejercicio menos las primas iniciales recaudadas. Esta estrategia es algo similar a la 8220Short Straddle8221 y es adecuada para cuando se espera que la acción se mueva hacia los lados. Sin embargo, esto requiere que usted venda una llamada fuera de dinero y las opciones de venta al mismo precio de ejercicio y mes de vencimiento. Es una estrategia muy arriesgada ya que está vendiendo dos opciones desnudas, por lo tanto debe permitir el menor tiempo posible para que el stock se mueva contra usted, de modo que las opciones caducan sin valor. La ganancia máxima en este caso se limita a las primas recaudadas para ambas opciones. Por otro lado, la pérdida máxima debida a la opción de compra es ilimitada, mientras que, debido a la opción de venta se limita al precio de ejercicio menos las primas iniciales recaudadas. Esta estrategia es adecuada para cuando la acción se mueva hacia los lados o ligeramente más alta. Esto requiere que usted compre una opción de compra, mientras que simultáneamente vende más opciones de compra a un precio de ejercicio más alto en una proporción de 1: 2 o 1: 3. Por lo tanto, es una combinación de un 8220Bull Call Spread8221 y llamadas desnudas. La venta de llamadas desnudas hace que la estrategia sea muy arriesgada, por lo que debe permitir el menor tiempo posible para que el stock se mueva contra usted, de modo que las opciones cortas caducan sin valor. La ganancia máxima en este caso se limita a la diferencia entre los precios de la llamada corta y de la llamada larga, agregar (menos) las primas cobradas (pagadas). Por otra parte, la pérdida potencial debido a las opciones cortas es ilimitada. Poner Ratio Spread Esta estrategia es adecuada para cuando se espera que el stock se mueva de lado o ligeramente más bajo. Esto requiere que usted compre una opción de venta, mientras que simultáneamente vende más opciones de venta a un menor precio de ejercicio en una proporción de 1: 2 o 1: 3. Por lo tanto, es una combinación de un 8220Bear Put Spread8221 y pone desnudo. La venta de puestos desnudos hace que la estrategia sea muy riesgosa, por lo que debe permitir el menor tiempo posible para que la acción se mueva contra usted, para que las opciones cortas expiren sin valor. La ganancia máxima en este caso se limita a la diferencia entre el precio de compra largo y el precio de venta corto, agregar (menos) las primas cobradas (pagadas). Por otro lado, la pérdida potencial debida a las opciones cortas es sustancial, pero limitada al precio de ejercicio corto menos la diferencia entre las huelgas menos (añadir) las primas cobradas (pagadas). Call Ratio Back Spread Esta estrategia es adecuada para cuando su perspectiva para el mercado es alcista. Requiere que compre opciones de compra y venda menos opciones de compra a un precio de ejercicio más bajo, generalmente en una proporción de 1: 2 o 2: 3. Las llamadas cortas financian la compra de las opciones de llamadas largas. Debido a la venta de opciones de compra, la acción tiene que hacer un movimiento sustancial para que pueda obtener un beneficio. Por lo tanto, es necesario permitir tanto tiempo como sea posible a la expiración de la población a moverse. La ganancia potencial en este caso es ilimitada. Por otro lado, la pérdida máxima se limita a la huelga larga menos la huelga corta menos (añadir) las primas cobradas (pagadas). Put Ratio Back Spread Esta estrategia es adecuada para cuando su perspectiva para el mercado es bajista. Se requiere que usted compre opciones de venta y venda menos opciones de venta a un precio de ejercicio más alto, generalmente en una proporción de 1: 2 o 2: 3. El corto pone financia la compra de las opciones de put largas. Debido a la venta de opciones de venta, la acción tiene que hacer un movimiento sustancial para que pueda obtener un beneficio. Por lo tanto, es necesario permitir tanto tiempo como sea posible a la expiración de la población a moverse. La ganancia máxima en este caso es sustancial, pero limitada a la huelga larga menos la diferencia entre las huelgas menos (añadir) las primas iniciales pagadas (recibidas). Por otro lado, la pérdida máxima se limita a la huelga corta menos la huelga larga menos (añadir) las primas cobradas (pagadas). Esta es una estrategia no direccional que requiere el uso de todas las llamadas o todas las put. Por ejemplo, una mariposa de llamada larga puede crearse comprando una opción de compra, vendiendo dos llamadas a un precio de ejercicio más alto y comprando otra llamada a un precio de ejercicio aún más alto. La clave aquí es que el número de opciones compradas es igual al número de opciones vendidas, con los precios de huelga uniformemente espaciados. La ganancia máxima en este caso se limita a la diferencia entre los precios de ejercicio largo y corto menos la prima inicial pagada. Por otra parte, la pérdida máxima se limita a la prima inicial pagada. Esta es también una estrategia no direccional que requiere el uso de todas las llamadas o todas las put. Por ejemplo, se puede crear una mariposa de llamada corta mediante la venta de una opción de compra, la compra de dos llamadas a un precio de ejercicio más alto y la venta de otra llamada a un precio de ejercicio aún más alto. La clave aquí de nuevo es que el número de opciones adquiridas es igual al número de opciones vendidas, con los precios de huelga uniformemente espaciados. La pérdida máxima en este caso se limita a la diferencia entre los precios de ejercicio largo y corto menos la prima inicial cobrada. Por otra parte, la ganancia máxima se limita a la prima inicial recaudada. Related posts: Estrategias de negociación de derivados - Descripción Ahora que ha aprendido acerca de Futuros opciones de amplificador, lo siguiente Para utilizar estos instrumentos con eficacia, uno tiene que saber sobre las diversas combinaciones de Spot, Futuros. Comerciales. Tenemos una Oferta de Curso Integrado Especial que combina este curso con el Curso de Opciones de Derivatives: Futures amp. Los detalles están abajo. Llámenos al 91 93419 67573 para hacernos saber si está interesado en participar. También, puede que desee ver nuestra próxima Sesión de Introducción GRATUITA sobre el curso. Ponte en contacto para saber cuándo amplificador dónde. Contenido del curso Estrategias alcistas 1. Comprar acciones. 1. Cubierto Straddle. 2. Comprar Llamada. 2. Acción larga sintética. 3. Escritura cubierta. 3. Llamada larga sintética. 4. Escribir poner. 4. Distribución del tiempo de llamada de OTM. 5. Bull Spread - Llamar. 6. Bull Spread - Put estrategias bajistas 1. Vender corto. 1. Cortocircuito sintético. 2. Comprar Put. 2. Puesto largo sintético. 3. Escribir llamada. 3. OTM poner tiempo de propagación. 4. Oso Spread - Llamar. 4. Ratio poner propagación. 5. Oso Spread - Poner. Estrategias Neutrales 1. Straddle Corto. 2. Mariposa larga. 3. Distribución del tiempo de llamada ATM. Estrategias Defensivas: protege una pérdida de beneficios manteniéndose en el mercado para cualquier beneficio más probable. Estrategias de reparación: cometió un error cómo se recuperan las pérdidas mediante la adición de estrategias de opciones a la posición primaria existente. Estrategias de protección: entró en el mercado, pero tienen los pies fríos ahora No estoy seguro de si mantener o salir Opciones estrategias pueden ayudar a resolver su dilema. LIVE, Hands-On, Practical Trades que miran datos reales, demuestran y discuten cuestiones prácticas como la colocación de pedidos, problemas de liquidez, el uso de productos cruzados, la elección entre varias opciones diferentes que un jugador de opción tiene en cualquier punto y mucho más. Curso presentado por. El curso será impartido por el Dr. Musa R Kaiser, MD, CMT. Haga clic aquí para saber más sobre el presentador del curso. Formato de Sesiones Habiendo aprendido Futures amp Options, usarlas efectivamente es el siguiente desafío que requiere entender y acostumbrarse a algunas formas muy innovadoras de crear combinaciones ganadoras en los mercados. Los diversos conceptos de estrategias de amplificación se explican de manera clara y directa. 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Comprender, seleccionar y aplicar correctamente la estrategia correcta es la clave del éxito en el comercio de opciones. Lo que se puede esperar Aprender a ganar dinero en todas las condiciones del mercado: alcista, bajista, plana o volátil ahora que la maestría Para lograr este objetivo, necesariamente tendrá que obtener una comprensión interna de los mercados, una capacidad superior para predecir los movimientos del mercado con antelación Y beneficiarse de la misma tomando posiciones (altamente) rentables en los mercados. Cuando el amplificador Dónde Días Timings de amplificador: Acabamos de completar un curso, Comuníquese con nosotros para informarnos de su interés y le mantendremos informados sobre el próximo curso. Duración del Curso: 3 meses para el curso completo de Options Amper Options Trading Strategies. (1 mes para Futuros, 1 mes para Opciones y 1 mes para Estrategias de Operaciones Derivadas). Lugar: Oficina BIC, 45 Netaji Road, Fraser Town, Bangalore 560 005.
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