Cftc Forex Investigación

CFTC Law Forex, Futuros y Derivados Noticias Regulatorias CFTC Finaliza la Investigación de Cinco Años del Mercado de Plata Publicado por: Felix Shipkevich September 25, 2013 Según CFTC. gov. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha cerrado su investigación en el mercado de la plata después de cinco años. Si bien la CFTC normalmente mantiene un control estricto de sus investigaciones, ha decidido anunciar públicamente esta finalización debido a la cantidad de tiempo transcurrido desde que se inició la investigación. El departamento de cumplimiento de CFTCs comenzó su investigación del mercado de plata en septiembre de 2008, luego de que se hicieron acusaciones de manipulación con respecto a los precios de la plata en el Intercambio Comunitario (COMEX). Entre estas acusaciones, se especuló que la manipulación de los precios del comercio de futuros se había producido, sobre la base de la hipótesis de que a medida que suben los precios de los productos de plata, como monedas y lingotes, los precios de los contratos de futuros de plata también deberían aumentar. Sin embargo, los contratos de futuros para la plata se mantuvo estancado durante los tiempos de aumento de los precios de la plata. Esta incoherencia se pensó que se debe a los grandes pantalones cortos en el mercado de plata mantener los contratos de futuros más bajos de lo normal. La investigación fue indudablemente exhaustiva, consistente en más de siete mil horas dedicadas a analizar los datos de posición y transacción, así como la evaluación de los fundamentos del mercado de la plata para el comercio de futuros, entre otras áreas del mercado de la plata. Durante la investigación de los registros pasados ​​de la Comisión, la División de Supervisión del Mercado mantuvo una vigilancia continua del mercado de la plata, supervisando las transacciones de cualquier signo de posibles violaciones de la Ley de Intercambio de Mercancías. Después de cinco años de deliberación, la CFTC ha decidido poner fin a su investigación, declarando que no hay pruebas razonables de tomar medidas de aplicación de la ley sobre cualquier persona involucrada en el mercado de la plata. Ofreció byAllison Baker Shealy trae experiencia extensa en ambos lados del pasillo de la aplicación para guiar clientes a través del ambiente regulador nacional e internacional complicado que gobierna las transacciones financieras complejas de hoy. Ya se trate de futuros, Forex, swaps, valores o complejos de préstamos y / o arreglos organizativos, es capaz de llegar rápidamente al corazón del asunto y trabajar con los clientes para la mejor resolución posible. Independientemente del tamaño o la complejidad de un asunto, los clientes reciben la misma representación completa y efectiva. Como abogado de primera instancia en la Comisión de Comercio de Futuros de los Estados Unidos, División de Ejecución de los Estados Unidos, Allison investigó y litió asuntos relacionados con la manipulación, falsificación, lavado comercial, fraude de solicitudes, apropiación indebida de fondos de clientes, fraude de provisiones de productos básicos, esquemas Ponzi y comercio no autorizado. También trabajó con comerciantes de comisiones de futuros (ldquoFCMsrdquo) y distribuidores minoristas de divisas (ldquoRFEDsrdquo) para cumplir con los requisitos de CFTCrsquos en materia de capital regulatorio y segregación de fondos de clientes y para comprometerse a reducir la probabilidad de tales violaciones en el futuro . Mientras trabajaba en la CFTC, Allison trabajó en asuntos de establecimiento de precedentes como el primer caso en el que se cargó un dispositivo manipulador y el primer caso presentó cargos de conformidad con los estándares de conducta empresarial de los concesionarios de intercambio bajo la Ley Dodd-Frank y uno de los primeros casos Para cargar un RFED con un fallo en la supervisión de sus empleados y agentes. En situaciones difíciles, los clientes aprecian que Allison tiene experiencia con todos los aspectos de la representación y es capaz de proporcionar orientación legal y estratégica en asuntos relacionados con el cumplimiento normativo general, investigaciones criminales, juicios civiles privados, acciones gubernamentales, investigaciones del Congreso, Numerosas investigaciones internas. Como abogada del gobierno, trabajó exitosamente en asuntos de cooperación con la Comisión de Valores y Bolsa, el Departamento de Justicia, el FBI, la Contraloría de la Moneda, el Servicio Secreto, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido, la Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas Junta, Asociación Nacional de Futuros y varias comisiones de corporaciones estatales. Representando asesor de inversiones acusado de intentar defraudar TARP de más de 13 millones. Aseguró un acuerdo de prórroga diferido para uno de los más prominentes demandantes de valores de las acciones de clase de abogados en relación con siete años de investigación del gran jurado relacionados con aproximadamente 11,3 millones de presuntos sobornos para llevar a los demandantes. Logrado la resolución global de cargos criminales y demandas privadas contra el ex director general de United Way para la Región de la Capital Nacional acusado de malversar aproximadamente 500.000. Acuerdo negociado favorable plea, liquidación de la SEC, y conclusión de la investigación del Congreso sobre el acusado clave en la investigación de Enron. Persuadió a SEC a cerrar la investigación del comerciante acusado de usar swaps de mercado de energía para manipular ganancias corporativas sin ninguna acción negativa contra el comerciante. Supervisó las investigaciones internas de las principales universidades y llegó a la conclusión de que las denuncias de fraude y discriminación de los denunciantes no tenían fundamento, al tiempo que hacía recomendaciones para controles internos más fuertes. Noticias Áreas de práctica Educación Transylvania University, B. A. Ciencias Políticas, 1998, Honores. La CFTC ordena que cinco bancos paguen más de 1.400 millones de dólares en multas por intentar manipular las tasas de cambio de las tasas de cambio Citibank, HSBC , JPMorgan, RBS y UBS Coordinaron la negociación con otros bancos en salas privadas de chat en sus intentos de manipular Washington, DC La Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos (CFTC) emitió cinco órdenes de presentación y liquidación de cargos contra Citibank NA (Citibank) (RBS) y UBS (UBS) (colectivamente, los Bancos) por intento de manipulación de, y para ayudar y ayudar a otros bancos intentos de manipular, globales (HSBC), JPMorgan Chase Bank NA (JPMorgan) (FX) para beneficiar las posiciones de ciertos operadores. Las órdenes imponen colectivamente más de 1.400 millones de dólares en sanciones monetarias civiles, concretamente: 310 millones para Citibank y JPMorgan, 290 millones para RBS y UBS y 275 millones para HSBC. Los Órdenes también obligan a los Bancos a cesar y desistir de nuevas infracciones y tomar medidas específicas para implementar y fortalecer sus controles internos y procedimientos, incluyendo la supervisión de sus operadores de FX, para asegurar la integridad de su participación en la fijación de divisas de referencia Tarifas y comunicaciones internas y externas de los comerciantes. El período relevante de conducta varía entre los Bancos, con una conducta que comienza para ciertos bancos en 2009, y para cada banco, continuando en 2012. Aitan Goelman, el Director de Cumplimiento de la CFTC, declaró: El establecimiento de una tasa de referencia no es simplemente otra oportunidad Para que los bancos obtengan beneficios. Numerosas personas y empresas de todo el mundo confían en estas tarifas para liquidar los contratos financieros, y esta confianza se basa en la fe en la integridad fundamental de estos puntos de referencia. El mercado sólo funciona si la gente tiene confianza en que el proceso de establecer estos puntos de referencia es justo, no corrompido por la manipulación de algunos de los mayores bancos del mundo. Según las órdenes, uno de los puntos de referencia primarios que los comerciantes del FX intentaron manipular era las tarifas de cierre de los mercados mundiales / Reuters (tarifas de WM / R). Las tasas WM / R, las tasas de referencia FX más ampliamente referenciadas en los Estados Unidos y en el mundo, se utilizan para establecer los valores relativos de diferentes monedas, que reflejan las tasas a las que una moneda se cambia por otra moneda. Las tasas de referencia FX, tales como las tasas WM / R, se utilizan para fijar el precio de los swaps de divisas, los swaps de divisas, las operaciones al contado, los contratos a plazo, las opciones, los futuros y otros instrumentos financieros derivados. Los pares de divisas más negociados son el Euro / EE. UU. Dólar, Dólar Estadounidense / Yen Japonés y Libra Esterlina / U. S. Dólar. En consecuencia, la integridad de las tasas WM / R y otros puntos de referencia FX es fundamental para la integridad de los mercados en los Estados Unidos y en todo el mundo. Las órdenes encuentran que ciertos comerciantes de FX en los bancos coordinaron su negociar con los comerciantes en otros bancos en sus intentos de manipular las tarifas de referencia de FX, incluyendo la corrección de WM / R de 4 p. m. Los comerciantes de FX en los bancos usaron salas de chat privadas para comunicarse y planear sus intentos de manipular las tasas de referencia de la FX. En estas salas de conversación, los operadores de divisas de los bancos revelaron información confidencial sobre pedidos de clientes y posiciones de negociación, modificaron las posiciones de negociación para acomodar los intereses del grupo colectivo y acordaron estrategias de negociación como parte de un esfuerzo del grupo para intentar manipular ciertos FX Tasas de referencia. Estas salas de chat eran a veces exclusivos y solo invitación. Las Órdenes también encuentran que los Bancos no evaluaron adecuadamente los riesgos asociados con sus operadores de FX que participaron en la fijación de ciertas tasas de referencia de la FX y carecían de controles internos adecuados para evitar la impropiedad Comunicaciones de los comerciantes. Además, los bancos carecían de suficientes políticas, procedimientos y capacitación que específicamente rigen la participación en el comercio en torno a las tasas de referencia de FX y tenían políticas inadecuadas relativas a, o la supervisión suficiente de sus comerciantes de FX uso de salas de chat u otros mensajes electrónicos. Según las órdenes, algunas de estas conductas ocurrieron durante el mismo período en que los bancos estuvieron informados de que la CFTC y otros reguladores estaban investigando los intentos de ciertos bancos de manipular la tasa interbancaria ofrecida en Londres (LIBOR) y otros tipos de interés. La Comisión ha adoptado medidas de ejecución contra UBS y RBS (entre otros bancos y corredores interbancarios) en relación con el LIBOR y otros indicadores de tasas de interés. Las Órdenes reconocen la cooperación significativa de Citibank, HSBC, JPMorgan, RBS y UBS con la CFTC durante la investigación de este asunto. En la Orden UBS, la CFTC también reconoce que UBS fue el primer banco en reportar esta mala conducta a la CFTC. En asuntos conexos, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) emitió Avisos Finales sobre medidas de ejecución contra los Bancos e impuso sanciones colectivas de 1.114.918.000 (aproximadamente 1.700 millones), y la Autoridad de Supervisión Financiera de Suiza (FINMA) Contra y requiriendo el desprendimiento de UBS AG. La CFTC agradece y agradece la valiosa asistencia del Departamento de Justicia de los Estados Unidos, la Oficina Federal de Investigación, la Oficina del Contralor de la Moneda, la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, la FCA , Y FINMA. Los miembros del personal de la División de Ejecución de la CFTC responsables de estos casos son Robert Howell, Jonathan Huth, Traci Rodríguez, Jennifer Smiley, David Terrell, Melissa Glasbrenner, Heather Johnson, Jordon Grimm, Elizabeth Streit y Gretchen L. Lowe. Con estas Órdenes, desde junio de 2012, la CFTC ha impuesto multas de más de 3,34 mil millones a entidades relacionadas con actos de intento de manipulación, manipulación completa y / o reporte falso con respecto a puntos de referencia globales. Véase In re Lloyds Banking Group, PLC, Documento de la CFTC No. 14-18 (28 de julio de 2014) (105 millones) (Comunicado de prensa de la CFTC 6966-14) (En el caso de RP Martin Holdings Limited y Martin Brokers (UK) Ltd. Documento de la CFTC No. 14-16 (15 de mayo de 2014) (Penalización de 1,2 millones de dólares) (Comunicado de prensa de la CFTC 6930-14) En el Coperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (Rabobank) 2013) (Nota de prensa de la CFTC 6752-13) En referencia a ICAP Europe Limited, Documento de la CFTC Nº 13-38 (25 de septiembre de 2013) (pena de 65 millones de dólares) (Comunicado de prensa CFTC 6708-13) Royal Bank of Scotland plc y RBS Securities Japan Limited (CFTC Nota de prensa 6510-13) En relación con UBS AG y UBS Securities Japan Co. Ltd. (Nota de prensa de la CFTC 6472-12) En relación con Barclays PLC, Barclays Bank PLC y Barclays Capital Inc., Documentos de la CFTC Nº 12-25 (Nota de prensa CFTC nº 13-09) (19 de diciembre de 2012) 27 de junio de 2012) (pena de 200 millones) (comunicado de prensa CFTC 6289-12). En estas acciones, la CFTC ordenó a cada institución emprender medidas específicas para garantizar la integridad y fiabilidad de los tipos de interés de referencia. Contacto con los medios de comunicación Dennis Holden 202-418-5088 Última actualización: 12 de noviembre de 2014